Benchmark

Som porteføljemanager styrer man sine porteføljer efter et såkaldt benchmark. Investerer man i danske aktier, kan benchmark fx være de største 20 danske aktier på Nasdaq børsen. Benchmarket vurderer selskaberne efter deres værdi, således at de selskaber, der på børsen er mest værd, fylder mest i benchmark.

Et benchmark eller sammenligningsindeks er altså et aktieindeks eller et obligationsindeks, som måler den gennemsnitlige afkastudvikling på det marked, som en fond investerer på. Det kan f.eks. være opdelt på enkelte lande såsom Tyskland eller større områder som Europa. Men det kan også være en kombination af flere indeks.

Stiger fonden mere end benchmark (eller falder mindre end benchmark), så vil man sige, at den har klaret sig godt. Et benchmark bruges altså til at vurdere, om porteføljemanagerne klarer sig bedre end det marked, som man investerer i.

Nedenfor kan du se en oversigt over de forskellige benchmark i hhv. Investeringsforeningen Sydinvest og Værdipapirfonden Sydinvest.

Obligationer	Benchmark
Fonde	Fonden har ikke noget benchmark
Korte Obligationer	Nordea Constant Maturity 2 Year Government Bond Index
Mellemlange Obligationer + Akk	50 pct. Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond Index 50 pct. Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond Index
Virksomhedsobligationer IG	ICE BofA Euro Corporate Index afdækket til danske kroner
HøjrenteLande + Akk.	JP Morgan Next Generation Emerging Markets afdækket i danske kroner.
Virksomhedsobligationer HY + Akk.	ICE BofA Euro HY Index hedged to DKK

Sydinvest Formue	Benchmark
Formue Obligationer	60 % Nordea CM 3Y Government Bond Index 20 % ICE BofA Euro Corporate Index afdækket til DKK 10 % ICE BofA Euro HY Index afdækket til DKK 10 % J.P. Morgan NexGEM hedged to DKK 0 % Nordea CM 5Y Government Bond Index 0,0%
Formue Konservativ + Formue Konservativ Akk.	65 % Nordea CM 3 Y Gov 15 % MSCI AC World TR 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % J.P. Morgan NexGEM hedged to DKK 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner.
Formue Balanceret + Formue Balanceret Akk.	35 % MSCI All Country World Total Return 22,5 % Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond 22,5 % Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % J.P. Morgan NexGEM hedged to DKK 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner
Formue Vækstorienteret + Formue Vækstorienteret Akk.	60 % MSCI AC World TR 10 % Nordea CM 3 Y Gov 10 % Nordea CM 5 Y Gov 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % J.P. Morgan NexGEM hedged to DKK 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner
Formue Offensiv + Formue Offensiv Akk.	80 % MSCI AC World TR 5 % Nordea CM 3 Y Gov 5 % Nordea CM 5 Y Gov 5 % J.P. Morgan NexGEM hedged to DKK 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner.

Aktier	Benchmark
Europa Value	MSCI Europe Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner
Fjernøsten + Akk.	MSCI AC ASIA ekskl. Japan, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner
Global Value	MSCI World Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner
Globale EM-aktier + Akk.	MSCI Emerging + Frontier Markets Index omregnet til danske kroner
Indeks Danmark	OMXC ALL CAP GI
Indeks Morningstar Leaders	Morningstar Global Markets Sustainability Leaders Index
Indeks Globale Aktier Lav Risiko	MSCI World Minimum Volatility Index i EURO, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner.
Kvalitetsaktier	MSCI World Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner
Megatrends	MSCI World Mid Cap Growth
Indeks Tyskland	MSCI Germany Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner
USA Value	MSCI USA Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner

ABC

Benchmark