HøjrenteLande ESG Udb W
Højrenteobligationer
Profil
Investeringsprofil for HøjrenteLande ESG Udb W.
Andelsklassen investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika Mellemøsten og Afrika.
ESG landeeksklusions- og screeningsproces
Investeringstilgangen er en ESG landeeksklusions- og screeningsproces og en opportunistisk investeringsstil baseret på forvalterens “value”-analyse af strategier i de ikke-ekskluderede lande. Da investeringsuniverset vil indeholde færre lande end for en ikke-ESG screenet portefølje, vil investeringsprofilen være mere koncentreret omkring de lande, som forvalteren har størst forventning til, og mindre koncentreret om at følge og slå benchmark på kort sigt. En konsekvens af strategien er derfor, at porteføljen i perioder kan afvige væsentligt fra sammensætningen af benchmark som følge af henholdsvis landeeksklusioner og aktive allokeringer.
Mød teamet bag
De der forvalter din investering
Læs mere
Thomas Brund
EM Obligationschef
Obligationschef i Sydbanks Emerging Markets Debt Team med primær fokus på global allokering på hård og lokal valuta og den overordnede investeringsproces. Thomas Brund har en bachelorgrad i finansiering.

Rune Juel Hansen
Seniorporteføljemanager
Seniorporteføljemanager og en del af Sydbanks Emerging Markets Debt Team med primær fokus på hård valuta samt kvantitativ analyse, risiko-styring og papirvalg i alle HøjrenteLande porteføljer. Rune Juel Hansen har en kandidatgrad i finansiering.

Jens Erik Boesen
Seniorporteføljemanager
Seniorporteføljemanager og en del af Sydbanks Emerging Markets Debt Team med primær fokus på lokal valuta samt teamets COSMO-værdiansættelsesmodel, risikostyring og papirvalg i alle Højrentelande lo-kal valuta porteføljer. Jens Erik Boesen har en kandidatgrad i økonomi.

Hans Christian Bachmann
Senioranalytiker
Senioranalytiker og en del af Sydbanks Emerging Markets Debt Team med primær fokus på politisk og økonomisk analyse på globalt plan og landeniveau samt ansvarlig for udvikling af Sydbanks proces for ESG på landeniveau. Hans Christian Bachmann har en kandidatgrad i økonomi.

Anette Melchiorsen
Seniorporteføljemanager
Seniortrader og en del af Sydbanks Emerging Markets Debt Team med primær fokus på alle aspekter af obligations-, valuta- og derivathandler i Højrentelande porteføljerne. Anette Melchiorsen har en kandidatgrad i økonomi.

Thomas Rytter
Kvantitativ analytiker
Kvantitativ analytiker i Sydbanks obligationsanalyse med primær fokus på udvikling og vedligeholdelse af de risikostyrings- og prisfastsættelsessystemer, som teamet anvender. Thomas Rytter har en kandidatgrad i matematik-økonomi.
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 30/11/23 16:32Afkast i dag -0,04 %
Afkast i okt.: -1,20 %
År til dato +5,09 %
Afkast og kurser pr. 30/11/23 16:32
Afkast i dag | -0,04 % |
Afkast ÅTD, % | 5,09 % |
Salg | 84,54 |
Køb | 85,40 |
Indre værdi | 84,97 |
Formue (mio.) | 2.148 DKK |
Afkast - Opdateret 01/11/23
Afkast ÅTD, % | -0,74 % |
1 år | 7,86 % |
3 år | -21,03 % |
5 år | -13,03 % |
7 år | - |
10 år | - |
Afkastmodul (inkl. udbytter)
Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
---|---|---|---|---|---|---|
2022 | -21,97 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 80,85 |
2021 | -3,81 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 103,48 |
2020 | 3,09 % | 5,80 | 0,00 | 5,80 | 0,00 | 113,44 |
2019 | 13,10 % | 1,60 | 0,00 | 1,60 | 0,00 | 111,77 |
2018 | -1,18 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 98,82 |
Seneste udvikling
HøjrenteLande ESG Udb W | Afkast i oktober | År til dato |
---|---|---|
Afkast i fonden | -1,20 % | -0,74 % |
Afkast i fondens benchmark | -1,52 % | -1,85 % |
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden en udvidet analyse ift. de almindelige HøjrenteLande-fonde af både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG+) i arbejdet med porteføljen.
ESG+: En udvidet ESG analyse på statsobligationer med bl.a. FN’s Verdensmål
Sydinvest HøjrenteLande ESG investerer med en udvidet ESG analyse på statsobligationer, og vi stiller flere og skrappere krav til landenes ansvarlighed og arbejde med at fremme en bæredygtig udvikling.
Blandt andet supplerer vi analysen med et indeks over landenes arbejde med at opfylde FN’s Verdensmål for en bæredygtig global udvikling i 2030. Vi forsøger også at inkludere investeringsmuligheder inden for grønne statsobligationer, hvor det er muligt, og vi fravælger aktivt investeringer i statsejede selskaber med fossile brændsler. Vi går målrettet efter at investere i lande, der både har et vist minimumsniveau af ansvarlighed, og hvor vi samtidig vurderer, at de har et potentiale for at udvikle sig positivt.
Vi har ikke samme mulighed for direkte at påvirke landenes ledere, som man eksempelvis kan forvente at kunne påvirke virksomhedsledere ved aktieinvesteringer. Her arbejder vi med en udvidet eksklusionsmodel, hvor vi eksempelvis ikke investerer i lande, der er pålagt våbensanktioner. Øvrige lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er også udelukket.
Sydinvest bruger Sydbank som rådgiver på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.
I den udvidede ESG-analyse anvendes en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. Processen starter med at fjerne lande omfattet af sanktioner og selskaber med aktiviteter inden for fossile brændsler. Dette kombineres med en dybere analyse af landenes ESG-faktorer og deres arbejde med målsætningerne i FN’s Verdensmål.
Den dybere ESG-analyse anvendes både til at udvælge lande til investering og til at fravælge lande ud fra andet end blot sanktioner. Processen inkluderer bl.a. følgende:
- vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
- vurdering af landenes arbejde med FN’s Verdensmål 2030
- korruptionsniveauet
- niveauet for politisk og civil frihed.
- miljøets sundhed og udvikling
- vurdering af hvorvidt tendensen og det forventede udviklingspotentiale i ESG-faktorerne er positiv.
Grønne statsobligationer
Stater kan vælge at udstede særlige obligationer til at finansiere den grønne omstilling. En statsobligation kan betegnes som grøn, hvis salget af obligationerne finansierer konkrete projekter, der ligger inden for FN’s klimamålsætning om en temperaturstigning på maksimalt 2 grader Celsius inden år 2100. I modsætning til en almindelig statsobligation, der indgår i statens samlede budget, skal midlerne fra den grønne statsobligation holdes skarpt adskilt fra statens øvrige indtægter og udgifter. Kravene til en grøn obligation indebærer, at en uafhængig part godkender og efterfølgende verificerer, at projektet er tilstrækkeligt bæredygtigt. Dette er også investorernes garanti for, at de opnår en reel klima- eller miljømæssig påvirkning gennem deres investering.
Se lande som er ekskluderet fra vores ESG+ investeringsunivers
Se selskaber som er ekskluderet fra vores ESG+ investeringsunivers
Beholdning
Beholdning
10 største positioner Værdipapirer | Kupon | Land | Valuta | Andel |
---|---|---|---|---|
Chile Government International Bond 31.01.2034 | 3,50 | Chile | USD | 5,98 % |
Indonesia 17.02.2037 | 6,63 | Indonesien | USD | 3,83 % |
Mexico Government International Bond 09.02.2028 | 5,40 | Mexico | USD | 3,61 % |
Colombia Government International Bond 15.05.2049 | 5,20 | Colombia | USD | 3,42 % |
Republic of South Africa Government Int 20.04.2052 | 7,30 | Sydafrika | USD | 3,32 % |
Mexico Government International Bond 09.02.2035 | 6,35 | Mexico | USD | 3,32 % |
Republic of Poland Government Internati 04.10.2033 | 4,88 | Polen | USD | 3,18 % |
Senegal Bond 13.03.2028 | 4,75 | Senegal | EUR | 2,77 % |
Export-Import Bank of Korea 18.09.2028 | 5,13 | Sydkorea | USD | 2,61 % |
Brazil Minas 15.02.2028 | 5,33 | Brasilien | USD | 2,52 % |
Antal værdipapirer i fonden: 78 | ||||
Vis alle værdipapirer |
Landefordeling
Landefordeling
Land | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Mexico | 9,77 % | -0,68 % |
Polen | 9,24 % | 6,87 % |
Chile | 7,52 % | 0,84 % |
Ungarn | 7,07 % | 2,02 % |
Colombia | 5,60 % | -0,36 % |
Sydafrika | 5,06 % | -2,05 % |
Indonesien | 4,96 % | -2,94 % |
Rumænien | 4,84 % | 0,30 % |
Peru | 4,47 % | -1,56 % |
Øvrige | 41,46 % | 2,30 % |
Se mere
Se mindre
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Omkostninger
Omkostninger
Omkostninger | Løbende omk. | Transaktionsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
---|---|---|---|---|
HøjrenteLande ESG Udb W | 0,58 % | 0,45 % | 0,51 % | 0,51 % |
Dokumenter
Nøgletal
Nøgletal pr. 31/10-23
ISIN | DK0061067303 |
Fondskode | 6106730 |
Introduktionsdato | 31.08.2018 |
Benchmark | EMBI Global Diversified |
Børsnoteret | Nej |
Udbyttebetalende | Ja |
Generalforsamlingsdato | 29.03.2023 |
Investeringshorisont | Min. 4 år |
Porteføljemanager | Thomas Brund |
Valuta | DKK |
Løbende omkostninger | 0,58 % |
Transaktionsomk. | 0,45 % |
Andelsklasse formue(mio) | 2.057 DKK |
Stykstørrelse | 100 |
Skattekurs ultimo 2021 | 80,85 DKK |
Indre værdi oktober 2023 | 80,25 |
Skattekurs 19. maj 1993 | - |
Antal værdipapirer i fonden | 78 |
Indkomsttype | Kapitalindkomst |
Beskatning | Realisationsbeskattet |
Udbytte (regnskab 2022) | 0,00 |
Afkast i år (ultimo mdr.) | -0,74 % |
Standardafvigelse 1 år 31/10-23 | 11,13 |
Standardafvigelse 3 år 31/10-23 | 12,01 |
Sharpe Ratio (3 år) 31/10-23 | -0,74 |
Effektiv rente | 8,07 % |
Gennemsnitlig varighed | 7,02 |