Virksomhedsobl. HY Etik
Virksomhedsobligationer
Profil
Investeringsprofil
Fonden investerer i high yield (HY) virksomhedsobligationer denomineret i fremmed valuta fra de udenlandske obligationsmarkeder og i ikke-børsnoterede virksomhedsobligationer denomineret i fremmed valuta fra de amerikanske markeder.
Mød teamet bag
De der forvalter din investering
Læs mere
Alex Hauge Andersen
Seniorporteføljemanager
Alex er seniorporteføljemanager og specialist i virksomhedsobligationer med ansvar for High Yield virksomhedsobligationer. Alex har siden 2006 beskæftiget sig med virksomhedsobligationer og har, inden han kom til Sydbank, arbejdet 6 år i Jyske Bank, senest med titel af senior virksomhedsobligationsanalytiker. Alex Hauge Andersen er uddannet cand.oecon fra Aarhus Universitet.
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 30/11/23 16:32Afkast i dag +0,22 %
Afkast i okt.: -0,33 %
År til dato +8,65 %
Afkast og kurser pr. 30/11/23 16:32
Afkast i dag | 0,22 % |
Afkast ÅTD, % | 8,65 % |
Salg | 90,48 |
Køb | 91,58 |
Indre værdi | 91,03 |
Formue (mio.) | 1.854 DKK |
Afkast - Opdateret 01/11/23
Afkast ÅTD, % | 5,75 % |
1 år | 9,61 % |
3 år | 2,11 % |
5 år | 5,88 % |
7 år | - |
10 år | - |
Afkast- og kursudvikling
Kursudvikling på afdelingen
Afdelingen sammenlignes med afdelingens benchmark og bliver vist med det fem år (hvis afdelingen har eksisteret i fem år) Du kan vælge en anden periode via kassen "Periode" eller indtaste en periode i kasserne øverst til højre for grafen.
Hvad er kursudvikling?
Den samlede kursudvikling er et udtryk for afdelingens historiske afkast. Kursudviklingen forudsætter en geninvestering af udbytter i afdelingen. Tallene i tabellen angiver de procentvise ændringer i afdelingens værdi. Kursudviklingen er indekseret. Derfor vil kursudviklingen altid starte i 100. Der er ikke taget højde for skat.
Du kan finde udviklingen af den reelle indre værdi ved at eksportere tallene under grafen ovenfor. Data kan eksporteres til regneark eller du kan få dem vist i en tabel. kursudviklingstabellen opdateres månedligt. Bemærk at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast.
Afkastmodul (inkl. udbytter)
Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
---|---|---|---|---|---|---|
2022 | -12,12 % | 3,40 | 0,00 | 3,40 | 0,00 | 87,08 |
2021 | 3,57 % | 4,60 | 0,00 | 4,60 | 0,00 | 103,67 |
2020 | 2,41 % | 3,40 | 0,00 | 3,40 | 0,00 | 103,41 |
2019 | 11,45 % | 1,70 | 0,00 | 1,70 | 0,00 | 102,76 |
2018 | -5,35 % | 3,40 | 0,00 | 3,40 | 0,00 | 95,55 |
2017 | 3,44 % | 2,50 | 0,00 | 2,50 | 0,00 | 103,44 |
Se mere |
Optjeningsåret
Optjeningsåret er lig regnskabsåret.
Historiske udbytter:
Sydinvest skal jvf. loven om investeringsforeninger udlodde overskuddet i hver afdeling i form af udbytte til investorerne. I tabellerne ses udbytter for frie midler opdelt på indkomsttyper. Årstallene i tabellen angiver, hvilket år udbyttet er optjent. Udbyttet vil automatisk blive tilføjet selvangivelsen fra 2010, men det er stadig dit ansvar at kontrollere tallene på selvangivelsen.
Udbytteudbetaling:
Udbytter fra fx. 2016 udbetales først året efter, altså i 2017. Årsagen hertil er, at regnskabet og dermed udbytterne først skal godkendes på foreningens generalforsamlingen. Generalforsamlingen afholdes normalt hvert år i marts eller april måned.
I perioden fra årsskiftet til generalforsamlingen betyder en "0" eller "-" angivelse, at udbyttet endnu ikke er offentliggjort (for indeværende regnskabsår).
Investering under virksomhedsordningen:
Investerer du under den såkaldte virksomhedsordning, bedes du læse mere under menupunktet Skat.
Seneste udvikling
Virksomhedsobligationer HY Etik W DKK d | Afkast i oktober | År til dato |
---|---|---|
Afkast i fonden | -0,33 % | 5,75 % |
Afkast i fondens benchmark | -0,28 % | 5,52 % |
Ansvarlighed
Alle Sydinvests fonde investerer efter ansvarlige principper. Herudover tilbyder vi tre Etik-fonde, som har specielle og skærpede krav til ansvarlighed. I porteføljearbejdet udelukker fonden specifikke selskaber med aktiviteter inden for forretningsområder, som ikke er forenelige med fondens etiske investeringsrammer. Alle tre fonde følger de samme principper i forhold til engagement og inddragelse af ESG-faktorerne i investeringsprocessen, som resten af Sydinvests fonde.
Udelukkelse
Fondene er underlagt skærpede restriktioner for, hvad de må investere i. Her udelukkes selskaber, som fx opererer inden for specifikke områder. Her er det ikke kun et spørgsmål om problemer med overtrædelse af konventioner, men også et aktivt fravalg af visse aktivitetsområder.
Fonden bliver screenet af Sustainalytics for at sikre, at de ikke har aktiviteter inden for følgende seks forretningsområder: Alkohol, Tobak, Våben, Voksenunderholdning, Hasardspil og Fossile brændstoffer.
For at kunne arbejde med det i praksis er der en tolerancegrænse på 5 % for de forskellige forretningsområder med undtagelse af leverandører af udstyr og serviceydelser til producenter af fossilt brændsel, hvor grænsen er 50 %.
Rationalet bag grænsen på 5 % er, at der i mange brancher, som man ikke forbinder med de udelukkede forretningsområder, findes et lille hjørne, hvor man har aktiviteter, som falder ind under de ekskluderede forretningsområder. Fx sælger hoteller både tobak og alkohol.
50 %-grænsen for leverandører af udstyr og serviceydelser skal sikre, at disse virksomheder ikke har det som hovedaktivitet.
Forretningsområde | Max. omsætningsgrænse |
---|---|
Tobak |
|
Alkohol | 5% |
Hasardspil | 5% |
Voksenunderholdning | 5% |
Våben | 5% |
Fossile brændstoffer (udvinding, produktion, moderation, distribution og salg) |
5% |
Fossile brændstoffer (leverandør af udstyr og serviceydelser) |
50% |
Dialog (engagement) og eksklusion
Udover udelukkelsen af selskaber med aktiviteter inden for de fravalgte forretningsområder arbejder fonden via dialog med de selskaber, der investeres i. Dette kaldes ”engagement” på engelsk.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers. Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
10 største positioner Værdipapirer | Kupon | Land | Valuta | Andel |
---|---|---|---|---|
Standard Profil Automotive GmbH 30.04.2026 | 6,25 | Tyskland | EUR | 1,22 % |
Ford Motor Credit Co LLC 15.05.2028 | 6,13 | USA | EUR | 0,97 % |
Consolidated Energy Finance SA 15.10.2028 | 5,00 | Barbados | EUR | 0,91 % |
Energia Group Roi Financeco DAC 31.07.2028 | 6,88 | Irland | EUR | 0,91 % |
Loarre Investments Sarl 15.05.2029 | 6,50 | Spanien | EUR | 0,90 % |
Telefonica Europe BV 31.12.2177 | 6,14 | Holland | EUR | 0,89 % |
Telefonica Europe BV 31.12.2167 | 3,88 | Holland | EUR | 0,88 % |
Vodafone Group PLC 30.08.2084 | 6,50 | England | EUR | 0,81 % |
United Group BV 15.02.2028 | 3,63 | Holland | EUR | 0,77 % |
Telefonica Europe BV 31.12.2177 | 6,75 | Holland | EUR | 0,77 % |
Antal værdipapirer i fonden: 298 | ||||
Vis alle værdipapirer |
Landefordeling
Branchefordeling
Branche | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Telekommunikation | 14,67 % | 1,99 % |
Stabil service | 9,86 % | 0,38 % |
Cyklisk forbrug | 8,83 % | 0,58 % |
Basisindustri | 8,48 % | -1,43 % |
Banker | 7,12 % | 2,25 % |
Banking | 7,12 % | 2,25 % |
Industriprodukter | 6,46 % | -0,25 % |
Sundhedspleje | 5,91 % | 0,29 % |
Varig forbrugsgoder | 5,79 % | -0,47 % |
Øvrige | 25,77 % | -5,00 % |
Landefordeling
Land | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Frankrig | 17,91 % | -0,73 % |
Tyskland | 12,18 % | 0,55 % |
Italien | 11,83 % | 0,57 % |
Holland | 11,82 % | 0,03 % |
Spanien | 8,18 % | 1,17 % |
USA | 8,06 % | -0,05 % |
England | 7,76 % | 0,78 % |
Sverige | 4,88 % | 0,31 % |
Luxembourg | 4,26 % | -0,69 % |
Øvrige | 13,12 % | -1,54 % |
Se mere
Se mindre
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Omkostninger
Omkostninger
Omkostninger | Løbende omk. | Transaktionsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
---|---|---|---|---|
Virksomhedsobl. HY Etik | 0,50 % | 0,26 % | 0,60 % | 0,60 % |
Dokumenter
Nøgletal
Nøgletal pr. 31/10-23
ISIN | DK0060783389 |
Fondskode | 6078338 |
Introduktionsdato | 02.05.2017 |
Benchmark | Merrill Lynch Euro HY Index h/DKK |
Børsnoteret | Nej |
Udbyttebetalende | Ja |
Generalforsamlingsdato | 29.03.2023 |
Investeringshorisont | Min. 4 år |
Porteføljemanager | Alex Hauge Andersen |
Valuta | DKK |
Løbende omkostninger | 0,50 % |
Transaktionsomk. | 0,26 % |
Andelsklasse formue(mio) | 1.814 DKK |
Stykstørrelse | 100 |
Skattekurs ultimo 2021 | 87,08 DKK |
Indre værdi oktober 2023 | 88,60 |
Skattekurs 19. maj 1993 | - |
Antal værdipapirer i fonden | 298 |
Indkomsttype | Kapitalindkomst |
Beskatning | Realisationsbeskattet |
Udbytte (regnskab 2022) | 3,40 |
Afkast i år (ultimo mdr.) | 5,75 % |
Standardafvigelse 1 år 31/10-23 | 5,06 |
Standardafvigelse 3 år 31/10-23 | 8,29 |
Sharpe Ratio (3 år) 31/10-23 | -0,03 |
Effektiv rente | 8,58 % |
Gennemsnitlig varighed | 2,93 |